在剛剛過去的7月，合肥迎來了上市“雙響炮”。合肥?？乒怆娍萍脊煞萦邢薰?、安徽舜禹水務(wù)股份有限公司時隔一周先后在科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板敲鑼，成為2023年以來合肥市第6、第7家上市的企業(yè)。
仔細(xì)研究這兩家上市企業(yè)的背后，驚喜地發(fā)現(xiàn)了同一家國資的身影，那就是合肥市屬三大國資平臺之一——興泰控股旗下的股權(quán)投資機(jī)構(gòu)興泰資本。
同樣在這個充滿收獲的七月，興泰資本迎來了它的第九個“生日”。
“作為投資人，最大的快樂莫過于親眼見證投資的企業(yè)茁壯成長，直到登上資本市場更大的舞臺?！迸d泰控股黨委書記、董事長，興泰資本董事長鄭曉靜感慨道，“回首興泰資本一路走來的點(diǎn)點(diǎn)滴滴，沿途的風(fēng)景不斷地更迭,但初心始終不曾改變?！?/span>
從初出茅廬的投資新兵，到股權(quán)投資企業(yè)超400家；
從手握1支基金，到構(gòu)建覆蓋產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域60多支參股基金的集群；
從管理2億多的資金，到參控股基金規(guī)模超700億元，撬動社會資本超500億元……
山一程，水一程。肩負(fù)著助推合肥地方產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型之重任而誕生的興泰資本，助力科創(chuàng)企業(yè)跨越初始障礙、克服成長瓶頸、走向繁盛未來，與合肥這座科創(chuàng)之城“不負(fù)遇見”。
探索之路，基金與產(chǎn)業(yè)的深度融合
產(chǎn)業(yè)興則城市興。
合肥，因產(chǎn)業(yè)投資而聞名全國。興泰資本作為合肥市三大國資平臺之一——興泰控股旗下的股權(quán)投資平臺，不僅僅是合肥戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展的見證者,更是重要的參與者、推動者。
早在2014年5月，合肥率先在全國推出“1+3+5”產(chǎn)業(yè)扶持政策體系，宣布設(shè)立合肥市產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金，旨在運(yùn)用財政資金撬動社會資本，推動合肥市產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展。
興泰資本由此而生。作為負(fù)責(zé)受托管理合肥市產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金的母基金管理人，選擇一條什么樣的路徑，讓基金與產(chǎn)業(yè)深度融合？
探索之路，始終以合肥市產(chǎn)業(yè)發(fā)展為指引；創(chuàng)新之舉，均來源于“為城市而興”的初心。
興泰資本依托合肥市產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金，搭建資源集聚平臺，為合肥市產(chǎn)業(yè)及科技創(chuàng)新賦能而蓄力儲能；靈活運(yùn)用市區(qū)聯(lián)動的協(xié)同打法，立足區(qū)縣產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)，先后發(fā)起設(shè)立了4支區(qū)縣母基金。
2022年初，更大的責(zé)任與信任“花落”興泰資本——新增受托管理了規(guī)模200億元的合肥市高質(zhì)量發(fā)展引導(dǎo)基金。
從經(jīng)驗(yàn)稀缺的新手，到管理政府引導(dǎo)母基金的實(shí)干派。興泰資本在9年時間里快步成長。
吹響“戰(zhàn)新”號角。2015-2016年間，興泰資本與海通證券、同創(chuàng)偉業(yè)、吉富創(chuàng)投等知名投資機(jī)構(gòu)合作設(shè)立了規(guī)模超30億元的基金，圍繞合肥市戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域奏響發(fā)展“強(qiáng)音”。
與產(chǎn)業(yè)資本“共舞”。響應(yīng)合肥“一個產(chǎn)業(yè)配套一個基金”的政策要求，興泰資本聯(lián)合華米科技、國科新能、歐普康視、安科生物等產(chǎn)業(yè)資本，深耕物聯(lián)網(wǎng)、新能源汽車、醫(yī)藥大健康等產(chǎn)業(yè)鏈上下游，發(fā)起設(shè)立20億元的產(chǎn)業(yè)基金。
牽手“國家隊(duì)”。興泰資本搶抓機(jī)遇，先后與國家中小企業(yè)發(fā)展基金、國家軍民融合基金、中科院資本、中交資本等為代表的國家級基金、央企等合作總規(guī)模逾140億元的基金，等高對接國家級基金資源，增力城市創(chuàng)新。
經(jīng)年累月，興泰資本搭建的產(chǎn)業(yè)基金叢林枝繁葉茂，涵蓋了集成電路、新能源汽車、新材料、生物醫(yī)藥、智能制造等多元領(lǐng)域參股基金60余支，也逐漸開始迎來自己的投資收獲，部分參股基金及投資項(xiàng)目有序退出，投資收益逐步體現(xiàn)。目前，基金叢林中已有37家投資企業(yè)上市，超18億元資金回流，投資-退出-再投資的良性循環(huán)不斷暢通。
賦強(qiáng)之路，堅持向產(chǎn)業(yè)“兩端”發(fā)力
實(shí)體強(qiáng)則經(jīng)濟(jì)強(qiáng)。
當(dāng)前我國正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵時期，實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，特別是科創(chuàng)型企業(yè)的發(fā)展，需要更多長期資金的支持?；鹩心芰Α⒁灿胸?zé)任在企業(yè)發(fā)展全生命周期中發(fā)揮更大作用，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提質(zhì)增效。
新征程上，興泰資本著眼國家所需、自身所能，在服務(wù)和融入新發(fā)展格局上走在前，往產(chǎn)業(yè)“兩端”持續(xù)賦能，一端“做大做強(qiáng)做整合”，一端“投早投小投科創(chuàng)”。
“立足城市資源稟賦，投資招引重大項(xiàng)目”是興泰資本為推動產(chǎn)業(yè)端做大做強(qiáng)寫下的生動注腳。
新能源和智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)是近年來安徽省及合肥市集中培育的特色產(chǎn)業(yè)集群，汽車智能化提速，讓車載攝像頭模組賽道愈發(fā)火熱。
瞄準(zhǔn)新機(jī)遇，興泰資本攜手高新區(qū)搶先布局，引入上市公司聯(lián)創(chuàng)電子，在合肥落地車載光學(xué)產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目。該項(xiàng)目總投資30億元，主要建設(shè)車載鏡頭/影像模組產(chǎn)品生產(chǎn)線，建成后將形成年產(chǎn)0.5億顆車載鏡頭、0.5億顆車載影像模組產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)能力。
目前市面上的車載攝像頭模組分辨率多為200到800萬像素，但聯(lián)創(chuàng)電子已經(jīng)聯(lián)合黑芝麻智能、百度Apollo等公司全球首創(chuàng)超1500萬高像素產(chǎn)品，技術(shù)實(shí)力遙遙領(lǐng)先，同時還擁有模造玻璃-鏡頭-模組全產(chǎn)業(yè)鏈布局。
在聯(lián)創(chuàng)電子成熟技術(shù)的加持下，合肥聯(lián)創(chuàng)項(xiàng)目進(jìn)展十分順利，目前部分廠房已完成土建建設(shè)，正在推進(jìn)內(nèi)部裝修及動力設(shè)備安裝，預(yù)計將于2023年10月底完工、即將投產(chǎn)。
這并非個例。興泰資本多年來圍繞合肥市“16+N”條重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，招大引強(qiáng)，成功推動了河北金力隔膜項(xiàng)目、江蘇超電快充電池項(xiàng)目、第三代化合物半導(dǎo)體項(xiàng)目等90個優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目串珠成鏈、簽約總投資額約440億元，帶動多個產(chǎn)業(yè)集群加速崛起。
除了推進(jìn)“大項(xiàng)目”，做足“小文章”——培育優(yōu)質(zhì)本地企業(yè)也是興泰資本服務(wù)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵。
有方醫(yī)療是醫(yī)療CT影像技術(shù)的創(chuàng)新高科技公司。2017 年7月成立后，公司曾長期處于不?！盁X”卻沒有任何產(chǎn)出的研發(fā)階段。到2019年時，公司創(chuàng)始人迫切尋求融資以支撐企業(yè)繼續(xù)發(fā)展。興泰資本通過參股基金出手投資 2000萬元。2021年6月，有方醫(yī)療首款具有國際領(lǐng)先水平的牙科CBCT完成三類醫(yī)療器械注冊并獲得生產(chǎn)許可，為滿足系列化新產(chǎn)品布局研發(fā)、市場推廣等發(fā)展需要，公司啟動新一輪的融資。興泰資本再次運(yùn)用管理的合肥市雙創(chuàng)基金為其注資1000萬元，在公司補(bǔ)充流動資金開拓市場的關(guān)鍵階段送來了“及時雨”。
據(jù)統(tǒng)計，依托“興泰系”基金，興泰資本已累計為460多家實(shí)體企業(yè)注入資金超180億元，其中國家級、省級專精特新企業(yè)超180家，占比約40%，已投企業(yè)中合肥本土企業(yè)更是超210家、投資資金接近百億元。
克難之路，促科技成果轉(zhuǎn)化，扶科創(chuàng)企業(yè)壯大
創(chuàng)新始于技術(shù)、成于資本?；鹨讶怀蔀榭苿?chuàng)的重要推手。
如何打通科技成果轉(zhuǎn)化“最初一公里”，是擺在面前的首要難題。
興泰資本深化與高校、科研院所合作，通過投資支持科昂新材料、枡水科技等一批中科大賦權(quán)成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目，與合肥綜合性國家科學(xué)中心能源研究院等新型研發(fā)機(jī)構(gòu)建立戰(zhàn)略合作，探索科技成果轉(zhuǎn)化新路徑。
曦合超導(dǎo)項(xiàng)目的成功孵化，為興泰資本提高科技成果轉(zhuǎn)化效能提供了新思路。
初次接觸曦合超導(dǎo)時，它才依托能源研究院超導(dǎo)磁體技術(shù)剛剛走出實(shí)驗(yàn)室，項(xiàng)目公司尚未成立，如何促成項(xiàng)目商業(yè)化運(yùn)營？
作為投資人，興泰資本做起“拿手活”，也干起“分外事”，攜手能源研究院、瑞木資本，首次嘗試以項(xiàng)目創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)視角，深度參與到項(xiàng)目轉(zhuǎn)化流程中的各個重要節(jié)點(diǎn),共同設(shè)計技術(shù)轉(zhuǎn)化路徑、產(chǎn)業(yè)發(fā)展定位、科研場景拓展、產(chǎn)業(yè)鏈布局規(guī)劃、初創(chuàng)團(tuán)隊(duì)組建等重要工作。經(jīng)過1年多時間的共同努力，終于實(shí)現(xiàn)了從“實(shí)驗(yàn)室”走向“生產(chǎn)線”，2022年6月曦合超導(dǎo)項(xiàng)目公司注冊成立，獲得訂單合同近億元。
對科創(chuàng)企業(yè)來說，落地運(yùn)營只是第一步，后續(xù)持續(xù)跟蹤服務(wù)，對于企業(yè)發(fā)展更為關(guān)鍵?；诖?，2023年4月興泰資本通過雙創(chuàng)基金完成對曦合超導(dǎo)的投資，持續(xù)助力超導(dǎo)技術(shù)從合肥走向世界。
“投貸聯(lián)動”是興泰資本基于母公司興泰集團(tuán)旗下豐富的金融業(yè)態(tài)推出的特色打法，綜合運(yùn)用管理的合肥市首支投擔(dān)聯(lián)動基金、合肥市首支投租聯(lián)動基金等，全面拓展服務(wù)范圍，為科創(chuàng)企業(yè)提供全周期跟進(jìn)式服務(wù)、全鏈條專業(yè)化服務(wù)、全方位降成本服務(wù)。
從事太陽能光伏組件生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)的國家級“專精特新”企業(yè)大恒能源嘗到了“投貸聯(lián)動”帶來的“甜頭”。大恒能源自2017年起便是興泰集團(tuán)旗下興泰擔(dān)保的在?？蛻?， 2022年，為支持公司擴(kuò)大產(chǎn)能，完善產(chǎn)業(yè)鏈上下游布局，興泰資本通過投擔(dān)聯(lián)動基金為大恒能源提供了及時的資金支持。今年以來，企業(yè)的全面屏等光伏組件產(chǎn)品訂單量已經(jīng)排至第二季度，全球首創(chuàng)的一體化光伏系統(tǒng)Solar Unit產(chǎn)品已開始向海外出貨。
科技創(chuàng)新越是發(fā)展，越是需要良好的生態(tài)。興泰資本深諳此理。
從與海通開元合作設(shè)立第一支產(chǎn)業(yè)基金開始，到聚力打造科創(chuàng)基金矩陣，成功推出全省首支專項(xiàng)圍繞合肥濱湖科學(xué)城發(fā)展設(shè)立的母基金、合肥市首支雙創(chuàng)創(chuàng)業(yè)投資基金、合肥市首支知識產(chǎn)權(quán)基金等直接股權(quán)投資基金、科創(chuàng)接力基金等等，興泰資本多年耕耘，打造了覆蓋科創(chuàng)企業(yè)全生命周期的基金體系，形成了體系化的投資運(yùn)作能力。
不僅如此，興泰資本還以基金合作為橋梁，推動設(shè)立了合肥市首個重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)運(yùn)營中心——合肥興諍信知識產(chǎn)權(quán)運(yùn)營中心，為創(chuàng)新主體提供知識產(chǎn)權(quán)“全鏈條”服務(wù)；緊握基金招商“利器”，在帶動引入優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目資源落地合肥的同時，促成高端科創(chuàng)項(xiàng)目主要負(fù)責(zé)人、行業(yè)專家、技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)上百人在肥開展工作，加速人才鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈深度融合。
參天之木，必有其根；懷山之水，必有其源。九載篳路藍(lán)縷,九載辛勤耕耘，興泰資本從無到有、從小到大、從弱到強(qiáng)，一路披荊斬棘，奮力前行；一路改革創(chuàng)新，銳意進(jìn)取。走在現(xiàn)代化高質(zhì)量發(fā)展的道路上，興泰資本將緊握合肥科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)建設(shè)機(jī)遇，乘勢而上，打開更廣闊的發(fā)展空間，打造科創(chuàng)與資本深度融合發(fā)展“合肥興泰樣板”。
作者：王雪嬌 王留